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经典仿真股指期货跨月套利交易系统（第一篇）
一、简述
股指期货主要依据沪深300指数，因此不易被“操纵”。
股指期货市场，价格波动剧烈，该金融品种的风险被无限扩张。在趋势的研判上也出现诸多分歧。但股指期货也和其他期货品种一样，存在套利和投机这两种方式。
投机需要对股指期货的价格趋势进行相对精确的研判，但由于股指期货的价格难以把握，使得股指期货的投机风险无限扩大，容易出现追加保证金、趋势短时期迷茫、爆仓等现象。相对投机方式而言，套利则不需要精确把握趋势的判断，因此，该方式风险相对较小，可避免突然加息、政策干扰等影响价格出现巨幅变动的风险；并且在相对安全的前提条件下，可脱离跨月套利，做单边走势。
套利分为三种：期现套利、跨月套利和跨市套利，但现阶段，期现套利和跨市套利不实用，主要是当前的股指期货市场还不健全，处于初始阶段，因此采用跨月套利，在当前的市场上相对比较适合。
跨月套利：主要是在单一的品种中，进行两个合约或者三个合约的基差套锁，从而赚取相对的差额。
二、说明
1、引用软件：文华财经股指模拟软件。
2、采用数据：每一个交易日的收盘价和股指合约中的持仓量等。
3、跨月套利操作的特定时间：开盘后的10分钟(因为该时间段，市场各个合约的交易波动比较稳定，较容易把握；如果在开盘后的15分钟操作也可以。)
4、引用套利合约： IF0704、IF0706和IF0709。
5、跨月套利的时间范围：2007年2月26日至2007年4月20日。
第一篇——沪深300指数
第一，通过对沪深300指数中涨跌家数的比对，来反映沪深300市场中的涨跌“冷热”现象。从图表一中的数据中看，在4月13日之前(3月30日—4月12日)，沪深300指数持续上涨，上涨比率%与下跌比率%处于正比排列，没有出现“冷热”现象。
在图表一的形态中，我们可以看出沪深300市场中，300家成分股涨跌变换的规律。当上涨比率%或者下跌比率%同时大于80%或者小于20%时，就出现了涨跌“冷热”现象，会出现“回归”，也就是说明上涨比率%和下跌比率%将回到相对正常的区间中(70%—30%)，间接影响第二天沪深300市场的涨跌。
例如4月19日沪深300指数的行情，这天沪深300指数收于一根阴线，跌幅154.2点，该交易日当天收盘后，上涨比率%小于20%处于“过冷”之下，下跌比率%大于80%处于“过热”之上，意味着第二天沪深300市场将会上涨；从4月20日沪深300指数的形态上看，收于一根阳线，涨139点，这确认了上述的规律理论。
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第五，是沪深300指数买卖比率%，它是建立在图表一的基础上，所要研判的是沪深300市场中的牛市和熊市转换的有效性。如图表四
沪深300指数与沪深300指数买卖比率%的配合关系：
1、当沪深300指数买卖比率%大于0点，沪深300指数和沪深300指数30日均线形成金叉并与沪深300指数买卖比率%同步上升时，则意味着沪深300处于牛市市场。
2、当沪深300指数涨跌比率%小于0点，沪深300指数和沪深300指数30日均线形成死叉并与沪深300指数买卖比率%同步下跌时，则意味着沪深300处于熊市市场。
3、当沪深300指数与沪深300指数30日均线同时上升，沪深300指数买卖比率%下跌，意味着沪深300市场出现了“顶背离”现象，说明沪深300市场开始由强势转变成为弱势，一轮下跌行情即将开始。
4、沪深300指数与沪深300指数30日均线同时下跌，沪深300指数买卖比率%上升，意味着沪深300市场出现了“底背离”现象，说明沪深300市场开始趋暖，一轮上涨反弹行情可能即将展开。
从现阶段沪深300指数、沪深300指数30日均线和沪深300指数买卖比率%的形态上看，沪深300指数与沪深300指数30日均线金叉向上运行，沪深300指数买卖比率%处于0点之上并向上运行，这意味着沪深300市场继续处于牛市市场中。
股指期货主要依据沪深300指数，因此不易被“操纵”。
股指期货市场，价格波动剧烈，该金融品种的风险被无限扩张。在趋势的研判上也出现诸多分歧。但股指期货也和其他期货品种一样，存在套利和投机这两种方式。
投机需要对股指期货的价格趋势进行相对精确的研判，但由于股指期货的价格难以把握，使得股指期货的投机风险无限扩大，容易出现追加保证金、趋势短时期迷茫、爆仓等现象。相对投机方式而言，套利则不需要精确把握趋势的判断，因此，该方式风险相对较小，可避免突然加息、政策干扰等影响价格出现巨幅变动的风险；并且在相对安全的前提条件下，可脱离跨月套利，做单边走势。
套利分为三种：期现套利、跨月套利和跨市套利，但现阶段，期现套利和跨市套利不实用，主要是当前的股指期货市场还不健全，处于初始阶段，因此采用跨月套利，在当前的市场上相对比较适合。
跨月套利：主要是在单一的品种中，进行两个合约或者三个合约的基差套锁，从而赚取相对的差额。
二、说明
1、引用软件：文华财经股指模拟软件。
2、采用数据：每一个交易日的收盘价和股指合约中的持仓量等。
3、跨月套利操作的特定时间：开盘后的10分钟(因为该时间段，市场各个合约的交易波动比较稳定，较容易把握；如果在开盘后的15分钟操作也可以。)
4、引用套利合约： IF0704、IF0706和IF0709。
5、跨月套利的时间范围：2007年2月26日至2007年4月20日。
第一篇——沪深300指数
第一，通过对沪深300指数中涨跌家数的比对，来反映沪深300市场中的涨跌“冷热”现象。从图表一中的数据中看，在4月13日之前(3月30日—4月12日)，沪深300指数持续上涨，上涨比率%与下跌比率%处于正比排列，没有出现“冷热”现象。
在图表一的形态中，我们可以看出沪深300市场中，300家成分股涨跌变换的规律。当上涨比率%或者下跌比率%同时大于80%或者小于20%时，就出现了涨跌“冷热”现象，会出现“回归”，也就是说明上涨比率%和下跌比率%将回到相对正常的区间中(70%—30%)，间接影响第二天沪深300市场的涨跌。
例如4月19日沪深300指数的行情，这天沪深300指数收于一根阴线，跌幅154.2点，该交易日当天收盘后，上涨比率%小于20%处于“过冷”之下，下跌比率%大于80%处于“过热”之上，意味着第二天沪深300市场将会上涨；从4月20日沪深300指数的形态上看，收于一根阳线，涨139点，这确认了上述的规律理论。
http://images.cnfol.com/articles/1_222682.jpg' border='0' onload="return imgzoom(this,550);" onclick="javascript:window.open(this.src);" style="cursor: pointer;"/>第五，是沪深300指数买卖比率%，它是建立在图表一的基础上，所要研判的是沪深300市场中的牛市和熊市转换的有效性。如图表四
沪深300指数与沪深300指数买卖比率%的配合关系：
1、当沪深300指数买卖比率%大于0点，沪深300指数和沪深300指数30日均线形成金叉并与沪深300指数买卖比率%同步上升时，则意味着沪深300处于牛市市场。
2、当沪深300指数涨跌比率%小于0点，沪深300指数和沪深300指数30日均线形成死叉并与沪深300指数买卖比率%同步下跌时，则意味着沪深300处于熊市市场。
3、当沪深300指数与沪深300指数30日均线同时上升，沪深300指数买卖比率%下跌，意味着沪深300市场出现了“顶背离”现象，说明沪深300市场开始由强势转变成为弱势，一轮下跌行情即将开始。
4、沪深300指数与沪深300指数30日均线同时下跌，沪深300指数买卖比率%上升，意味着沪深300市场出现了“底背离”现象，说明沪深300市场开始趋暖，一轮上涨反弹行情可能即将展开。
从现阶段沪深300指数、沪深300指数30日均线和沪深300指数买卖比率%的形态上看，沪深300指数与沪深300指数30日均线金叉向上运行，沪深300指数买卖比率%处于0点之上并向上运行，这意味着沪深300市场继续处于牛市市场中。
