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经典仿真股指期货跨月套利交易系统（第二篇）
第二篇——跨月套利的入场时机
1、基差
跨月套利主要通过基差来找寻所要操作的合约和入场时机。
基差=股指期货收盘价格－沪深300指数收盘价格
由于股指期货价格和沪深300指数的价格每天都在变化，所以，基差也是每天都在变化。基差随着沪深300价格和股指期货价格持续的变动而变动，时而增大，时而缩小。最终因沪深300指数价格和股指期货价格的趋同性而趋向为零。
基差在不断的变化，通常分为“强市基差”和“弱市基差”。强市基差是指在特定的基准数值下，基差的数值由小变大。弱市基差是指在特定的基准数值下，基差的数值由大变小。其结论是：强市基差有利买进，弱市基差有利卖出。
基准数值的定义，可以设定为股指期货的最小变动单位300，或者设定为相同时间内，各个股指期货合约基差的平均数值。
2、基差比率%
通过对基差的深入理解，延伸出基差的另一种比对方式——基差比率%，能直观的看出各个股指合约的基差强弱，从而做出相对合理的套利模式。
由于股指期货的最小变动为300点，因此，可以设定基差比率%的上下限为正负150；当基差图表中的两个合约高于基准数值，基差比率%中的一个股指合约又高于150时，可于第二天开盘后10分钟提前解除跨月套利。
⑴、IF0704合约与IF0706合约
http://images.cnfol.com/articles/1_222961.jpg' target='_blank'>![](<a target="_blank" href="http://images.cnfol.com/articles/1_222961.jpg)
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1、基差
跨月套利主要通过基差来找寻所要操作的合约和入场时机。
基差=股指期货收盘价格－沪深300指数收盘价格
由于股指期货价格和沪深300指数的价格每天都在变化，所以，基差也是每天都在变化。基差随着沪深300价格和股指期货价格持续的变动而变动，时而增大，时而缩小。最终因沪深300指数价格和股指期货价格的趋同性而趋向为零。
基差在不断的变化，通常分为“强市基差”和“弱市基差”。强市基差是指在特定的基准数值下，基差的数值由小变大。弱市基差是指在特定的基准数值下，基差的数值由大变小。其结论是：强市基差有利买进，弱市基差有利卖出。
基准数值的定义，可以设定为股指期货的最小变动单位300，或者设定为相同时间内，各个股指期货合约基差的平均数值。
2、基差比率%
通过对基差的深入理解，延伸出基差的另一种比对方式——基差比率%，能直观的看出各个股指合约的基差强弱，从而做出相对合理的套利模式。
由于股指期货的最小变动为300点，因此，可以设定基差比率%的上下限为正负150；当基差图表中的两个合约高于基准数值，基差比率%中的一个股指合约又高于150时，可于第二天开盘后10分钟提前解除跨月套利。
⑴、IF0704合约与IF0706合约
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